L'Agence France Trésor annonce le lancement de l'OAT€i 0,10 % 25 juillet 2053. Au terme de la construction du livre d'ordres ouvert mardi 25 janvier en début de matinée et clôturé en milieu de journée, la demande totale a atteint près de 24 milliards d'euros, dont 3 milliards d'euros ont été servis.

Le prix a été établi à 137,696, reflétant un taux de rendement réel à l’émission de -0,926 %, soit le niveau de taux réel à l’émission le plus bas jamais observé lors du lancement par syndication d’OAT indexées sur l’inflation.

Les chefs de file de cette opération étaient BNP Paribas, Citi, Crédit Agricole CIB, J.P. Morgan et Société Générale. Tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.

L'allocation reflète un livre d’ordres de grande taille émanant d’une base investisseur très diversifiée.  Près de 200 investisseurs finaux ont souscrit à l’opération. Le montant syndiqué a été alloué pour 35 % à des gestionnaires d'actifs, 28 % à des banques, 11 % à des assureurs, 11 % à des fonds de pension, 10 % à des institutions publiques et 5 % à des gestions alternatives.

D’un point de vue géographique, la distribution reflète une demande soutenue des investisseurs européens pour les titres d'État français de maturité longue indexés sur l’inflation. L'allocation met en évidence l'intérêt notamment des investisseurs venant du Royaume-Uni (33 %), de la France (32 %), de l’Italie (11 %), de l’Allemagne (5 %), des autres pays de la zone euro (6 %), des pays nordiques (8 %), des autres pays d’Europe (4 %) et du reste du monde (1 %).

Autres informations

L’OAT€i sera livrée le 1er février 2022, démembrable et cotée sur Euronext Paris. Elle continuera d’être abondée afin de garantir sa liquidité par un encours suffisant, et selon la demande qui sera exprimée par le marché.